در روزهای تعطیل هفته گذشته تحولات زیادی را در حوزه بازار پول و سیاست داشتیم. همانطور که در پست قبلی با عنوان آشوب در بازار پیش بینی کرده بودیم اتفاق افتاد. آفرین به کسانی که عکس بالا رفتن بازار سکه اقدام کردند و فروختند.

نرخ ارز را تک نرخی کردند . البته نرخ مرجع و مسافرتی را یکی کردند و قرار است هر کی ارز لازم شد به آقای بهمنی اطلاع دهد و با نرخ 12260 ریال تحویل بگیرد . 

اروپائی ها هم حسابی حال دادند و حسابی از شرمندگی ما در آمدند و خرید نفت از ایران را تحریم کردند البته با یک فرصت شش ماهه .

آقای بهمنی هم که دست بانکها را در نرخ سود تسهیلات و سپرده بانکی باز گذاشت. البته این موضوع باعث صف های خرید در نماد بانکی خواهد شد. البته با توجه به اینکه بانکیها حدود 30 درصد بازار ما را تشکیل می دهند شاهد رشد شاخص خواهیم بود. بقیه شرکتها مخصوصا اونهائی که سپرده بانکی بیشتری دارند هم اوضاعشون بهتر خواهد شد.

بعد از بورس و سکه و ارز ، رشد قیمتها به سمت مسکن رفت و قیمتها شاهد رشد نرخ ها خواهد شد. افزایش میزان تسهیلات مسکن به 250 میلیون ریال نیز مزید بر علت شده است. البته کاهش میزان قدرت خرید اکثریت جامعه خانه های کوچک تر را فعال تر نموده است.

سکه: همان طور که در پست قبلی اشاره کردیم، قیمت پیش فروش سکه شناور شد. پیشنهاد ما در این آشفته بازار عکس بازار اقدام نمودن است. بهترین حالت فروش نقدی سکه در بازار و پیش خرید از بانک ملی است. البته ریسک احتمالی نکول توسط بانک ملی را فراموش ننمایید. ضمناً ما پیش بینی کاهش قیمت را توسط بانک مرکزی داریم.

دلار: همچنان دلار شتابان و افسار گسیخته به 2000 هزار تومان نزدیک می شود. متاسفانه بانک مرکزی در شرایطی که با کمبود ارز مواجه بود به دخالت اشتباه در مکانیزم عرضه و تقاضا وارد شد و با مصاحبه های شتابزده و غیر واقعی اطمینان را از بازار گرفت. اگر بانکمرکزی دخالت نمی کرد و مکانیزم و عرضه وتقاضا بسیار منطقی تر عمل می کرد.

سهام: اوضاع بازار با اینکه تورم شدید در کشور حاکم است ولی قیمت سهام اصلا خوب نیست. با اینکه احتمال رشد نرخ سود تسهیلات بانکی به شدت قوی است و یا نرخ دلار به 18500 ریال رسیده است ولی حجم معاملات پایین و رشد قیمتها خیلی پایین است.  با این حال پیش رشد قیمتها تا روزهای بعد بسیار شدید است.

امروز شایعات در بازار سکه غوغا کرد و بازار را داغ تر کرد.

شنیده شده است که با استقبال بیش از حد از پیش فروش سکه به نرخ 5.400.000 ریال در شعب بانک ملی و تحویل در 4 ماه بعد، بانک مرکزی دستور تغییرپیش فروش از روزهای آینده به نرخ شناور را داده است.

این خبر زمانی جدی تر شده که در عصر امروز بانک کارگشائی هم از عرضه سکه امتناع ورزید و در نهایت با تمام فروشنده های سکه در بازار آتی بورس کالا منجر به صف خرید شد.

سکه و طلا خارج از تحلیل جهانی شان نشان داد که قیمت یک میلیون تومانی سکه در اواخر سال و قیمت دو هزار تومانی دلار را نشانه گرفته است.

بازار مسکن نیز این روزها شاهد تحولات جدی ولی خفیفی است .

میزان نرخ سود بانکی نیز تا میزان 20 درصد افزایش یافت. با این شرایط رشد بی سابقه شاخص بورس خارج از دسترس خواهد شد.

بارها شاهد این موضوع بودیم که سهامدار عمده بخاطر فشار مدیران بازار سرمایه مجبور به عرضه بیشتر و خراب کردن قیمت سهم شده است.

بارها شاهد تغییر رویه در معاملات سهام و در اکثر موارد ایجاد محدودیت های بیشتر در این روند شده ایم.

بسیار شنیده ایم که برخی نمادها بخاطر اختلاف نظر در اطلاع رسانی درآمد و هزینه ها در بودجه و صورتهای مالی دچار بسته شدن نماد وکم شدن نقدشوندگی شده اند. شاید فقط یک اطلاعیه تکمیلی می تواند به همه غضه های سرمایه گذاران پایان دهد.

همیشه سرمایه گذاران نگران تغییرات احساسی و بدون منطق این مدیران محترم هستند. شاید اگر خودشان وقت و سرمایه در بعضی سهام وارد می کردند اینقدر لحظه ای تصمیم نمی گرفتند.

اصراربر فروش بیشتر سهامدار عمده، اصرار بر نا منطقی بودن قیمت فعلی که بر اساس مکانیزم و عرضه و تقاضا و حراج به دست آمده خود نوعی دستکاری قیمت است.

لطفا به تصمیم سرمایه گذارکه صاحب اصلی این بازارهست احترام بگذارید.

شما متولی بالا و پایین بردن شاخص نیستید. لطفا دخالت نکنید و فقط نظارت کنید. 

امروز شاهد معامله توافقی در نماد شرکت بورس تهران در فرابورس بوده ایم. تعداد 30 هزارسهم شرکت بورس تهران بصورت توافقی در قیمت 5500 ریال معامله شد. البته چون این معامله برمبنای حراج نبود اصلا قابل اتکا نیست.

قیمت سهم خود شرکت فرابورس هم تا 12.000 ریال هم شنیده شده است.

به نظر شما بورس انرژی چند خواهد بود؟

بعد از اینکه امروز مدل جدیدی از معاملات در بازار پایه برای رفع عطش به کنترل درآوردن این بازار رونمائی شد، به سرعت شاهد درج چند نماد در این بازاربودیم  . فراتر از اینکه هر نوع محدودیتی در بازار سرمایه سبب ناکارائی در این بازار خواهد شد ما با فرمول زیر برایتان اثبات می کنیم که در شرایط جدید دستکاری در قیمت ها به شدت افزایش خواهد یافت:

قیمت پایانی معاملات بصورت میانگین موزون قیمتهای معامله شده در کلیه حراج ها محاسبه و در سیستم معاملات اعمال می گردد.

در این روش با کاهش 1.5 ساعت معاملات پیوسته، ما به زودی شاهد شکست نظریه پردازان بورس و فرابورس خواهیم بود. متاسفانه دوستان و مدیران بازار سرمایه با تمام جسارت به داستان آزمایش وخطا در این بازار ادامه می دهند.

فراتر از تغییرات اعلام شده در نحوه انجام معاملات در 4 حراج تک قیمتی و یک وساعت ونیم حراج پیوسته، احتمال حذف نمایش آمار لحظه ای معاملات  نیز برای عموم وجود دارد. تصاویر زیر از تغییرات بوجود آمده در نحوه نمایش آمار معاملات بازار پایه از عصر روز چهارشنبه و احتمالا برای روز شنبه به بعد می باشد.

در شرایطی که از قبل نیز بسیاری از تحلیلگران انتظار دلار 2000 هزار تومانی را از قبل نوید می دادند، براحتی قیمت دلار به این مرز خواهد رسید.

در این شرایط در کوتاه مدت صادر کنندگان در یک مقطع کوتاه از این تغییر سریع سود خوبی خواهند برد ولی در بلند مدت فقط در شرایطی که جلوی تغییر قیمت دلار گرفته نشود و با تورم همگام باشد صادرات هم توجیه پذیر تر از گذشته خواهد بود. شرکتهای ملی مس و سایر صادرکنندگان بورسی از تغییر قیمت ناگهانی برای موجودی انبار خود سود قابل توجهی را می توانند شناسائی نمایند. 

از اول صبح امروز پذیره نویسی سهام شرکت بورس انرژی در شعب بانک ملی انجام خواهد شد. آنچنان که از مصاحبه های مسئولین مشهود است این سهم با استقبال روبروخواهد شد.

علاقمندان به پذیره نویسی با ذهنیت قیمت سهام سه بورس قبلی وارد این سهم خواهند شد. اما دوستان باید توجه کنند که همیشه اتفاقات سود آور گذشته ممکن است دوباره تکرار نشوند.

یادمان باشد که سهام فرابورس و بورس تهران زیر 1000 ریال هم معامله شد. یا بعد از پذیره نویسی پر استقبال بانک پاسارگاد در چند سال قبل، در مورد پذیره نویسی بانک سرمایه دعوا بود و قیمت سهم بانک سرمایه به 800 ریال هم رسید.

شرکت سیمان سبزوار با سرمایه 400 میلیارد ریال که در سومین سال پس از بهره برداری به سر می برد سال گذشته وارد بازار اول فرابورس شد. این شرکت سیمانی که 45000 سهامدار حقیقی دارد، فقط دو سهامدار بالای یک درصد دارد.

شرکت در حالی که در گزارش شش ماهه حسابرسی شده و نه ماهه دارای حدود زیان 140 ریالی می باشد، در روزهای گذشته  برای سال مالی خود در گزارش حسابرسی نشده زیان را پوشش داده است. این زیان که با تغییر یک سند به درآمد تبدیل شده است. این شرکت کمک دولت در هزینه سوخت که به عنوان تسهیلات به شرکتهای سیمانی پرداخت شده، را درآمد شناسائی کرده است . توجیه این اقدام نیز احتمال تبدیل شدن این کمک (تسهیلات) به یارانه در آینده می باشد.

از روز شنبه آینده همانطور که پیش بینی نموده بودیم روند معاملات در بازار پایه باشرایط جدیدی روبرو خواهد شد.

معاملات در بازارپایه در چهار ساعت 9 و 9:30 و 10 و 12به روش حراج تک قیمتی صورت می گیرد و معاملات پیوسته بین ساعت 10 تا 11:30 دقیقه صورت خواهد گرفت.

استفاده از کد گروهی ددد و آنلاین تریدها ممنوع خواهد شد.

لیست شرکتهای فعلی و فعال بازار پایه فرابورس

به نظر ما محدودیت بیشتر در چنین بازاری سبب کمک به دستکاری در قیمتها خواهد شد.

ارزش های شرکت مارون بر کسی پوشیده نیست، اما در بازار کم رونق سال 1390 فروش این سهم آن هم در عرضه اولیه به قیمت هر سهم 1600 ریال کمی نسنجیده عمل کردن است.

بازار امروز از این سهم اسقبال نکرد و فروش زودهنگام از ایرادات احتمالی این عرضه بود.

همانطور که پیش بینی کرده بودیم دیروز نماد شرکت بهشت پارس در طول 45 دقیقه بازگشائی نماد باعث زلزله ای بزرگ در فرابورس شد. در لحظات اولین بازگشائی نماد، سیستم معاملاتی اکثر کارگزاران به دلیل حجم بالای تقاضای ارسالی برای خرید زرد شد و اکثر کارگزاران از قیمت های پایین تر جا ماندند. با این وضعیت و فشار فرابورس بر عرضه بیشتر سهام برای کنترل قیمت، سهامدار عمده مجبوربه فروش 68 میلیون سهم شد.

خریداران سهم گروه دانایان پارس، سرمایه گذاری اعتضاد غدیر، گنجینه آتیه شهرداری وچند شحص حقیقی بودند.

امروز نیز دانایان پارس و شرکتهای دیگر به خرید در این نماد ادامه دادند. پیش بینی می شود حقوقی ها به ادامه خرید تا 40 درصد وکسب حداقل دو کرسی هئیت مدیره ادامه دهند.

شرکت بوتان مبلغ سیصد میلیارد ریال اوراق مشارکت در بازار فرابورس منتشر می کند. شرکت بوتان که بخش خصوصی است این اوراق را به مدت 4 سال و با نرخ 17 درصد منتشر می کند. سود این اوراق در مقاطع سه ماهه پرداخت می شود.

افزایش نرخ معاملات فرابورس در برخی نمادهای اوراق مشارکت تا میزان حتی 1000 تومان بالاتر از قیمت هر برگ یکصد هزار تومان نشان می دهد که فرابورس اکنون به افزایش انتشار این اوراق مشارکت نیاز دارد.

خریداران معاملات دست دوم این اوراق در فرابورس باید دقت نمایند که خرید بیش قیمت اسمی هر برگ تا میزان بیش از 100 تومان در هر برگ برای فاصله کمتر از یک ماه مثلا در اوراق 17 درصدی با احتساب کارمزد خرید و فروش، سود 17 درصدی اوراق را به شدت کاهش میدهد.

بازارفرابورس پس از بازگشائی سه نماد در هفته اول دی ماه سال 1390 با سپری نمودن شب یلدای خوبی برای مدیر عاملش، شاهد عرضه   416 میلیون سهم شرکت پتروشیمی داراب معادل 4.59 درصد به صورت بلوکی  و قیمت پایه 1200ریال ،درروز شنبه 10دی در بازار سوم می باشد. در این روز،280میلیون سهم شرکت پتروشیمی فسا معادل 44.9 درصد و همچنین 280میلیون سهم پتروشیمی جهرم معادل 43.55درصد به نرخ پایه هر سهم 1200ریال به صورت یکجا و به صورت نقد در بازار سوم عرضه می شود. شرکت ملی صنایع پترو شیمی با داشتن 19.9 درصد مالکیت بیشترین درصد سهام را درمیان سایر سهامداران عمده  این سه شرکت پتروشیمی دارد.

هر سه پتروشیمی در حد طرح میباشند و سهامداران حقیقی زیادی دارند. از خریداران احتمالی این سه شرکت، سرمایه گذاری ایران وابسته به علینقی خاموشی می باشد. 

فردا صبح نماد شرکت پر حاشیه شرکت بهشت پارس در بازار پایه فرابورس بازگشائی خواهد شد.

مراسم معارفه پتروشیمی مارون به منظور عرضه در بازاردوم فرابورس در تالار سوره حوزه هنری واقع در خیابان سمیه حدود ساعت 15 برگزار شد. هئیت رئیسه این جلسه آقایان اسکندری (رئیس هئیت مدیره و نماینده ساتا)، مهندس شریف موسوی (مدیر عامل و نماینده سهام عدالت) ، احمدزاد مدیر مالی شرکت ومحمدتبار معاون عملیات شرکت فرابورس ایران بودند.

در هفته آینده شاهد برگزاری جلسه معارفه پتروشیمی مارون و بازگشائی دو نماد سیمان غرب آسیا و نیز آینده سازان بهشت پارس در بازار پایه خواهیم بود. ادامه مطلب به شرح جزییات وحواشی این سه شرکت می پردازد.

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس؛ محمد نهاوندیان در هفتمین جلسه هیئت نمایندگان اتاق ایران اظهار داشت: تنها یک ماده از قانون بهبود مستمر محیط کسب و کار در مجلس شورای اسلامی برای بحث و بررسی باقیمانده است.

نماد شرکت آینده سازان بهشت پارس با سرمایه 410 میلیارد ریالی هفته آینده دوشنبه در بازار پایه فرابورس به احتمال زیاد گشایش خواهد یافت.

این شرکت، در حال ساخت یک مجموعه پایانه صادراتی (شامل بورس گل وگیاه،محصولات کشاورزی و صنایع وابسته و گیاهان داروئی، دفاتر تجار، خطوط بسته بندی، سردخانه های بالای صفر و زیر صفر، دفاتر ادارات دولتی و بانک و بیمه، ساختمان اداری، انبارها، پمپ بنزین و دو رستوران) در عباس آباد مازندران با قیمت تمام شده حدود 1400 میلیارد ریال ونیز میدان میوه وتره بار نوشهر در سه فاز و با قیمت تمام شده 31 میلیارد ریال و به ارزش روز حدود 100 میلیارد ریال می باشد.

پروژه های جدید شرکت تا پایان سال 1390 به بهره برداری خواهد رسید. این شرکت در نوع فعالیت خود برای فرابورس جدید می باشد. 

شرکت توسعه شمال که به تازگی وارد بازار فرابورس شده است و با یک افزایش سرمایه 500  درصدی، بزودی متحول خواهد شد، درآخرین روز مهلت استفاده از حق تقدم شاهد حضور وخرید توسط یک سهامدار جدید بوده است. منابع خبری از احتمال حضور یکی از زیر مجموعه های تدبیر در این نماد خبر داده اند . فعلا 1.5 میلیون سهم توسط این سهامدار خریداری شده و پیش بینی می گردد، بخشی زیادی از حق تقدم های استفاده نشده توسط این سهامدار خریداری گردد. تعداد حق تقدم های استفاده نشده چیزی در حدود 45.000.000 سهم (حدود 45 درصد) می باشد.

یادداشت تکمیلی:

سهامداران جدید شرکت توسعه شمال کدهای شرکت سرمایه گذاری تدبیر و شرکت سرمایه گذاری پردیس می باشد.

به گزارش خبرنگار اقتصادی فارس، در حالی نرخ دلار در بازار در یک ساعت گذشته درمرز 1500 تومان قرار داشت که هم اکنون به 1505 تومان افزایش یافته است. روز گذشته نرخ دلار در بازار 1445 هزار تومان بود که امروز با افزایش 60 تومانی از مرز۱۵۰۰ تومان فراتر رفته است.

دلیل افزایش قیمت دلار در بازار روز سه شنبه 29 آذر ماه، تحریم احتمالی دولت امارات متحده عربی در خصوص کشور ما است. کارشناسان معتقدند در کوتاه مدت شرایط تجارت چه در حوزه واردات و چه صادرات را به هم بریزد.

شرکت آینده سازان بهشت پارس پس از احراز کلیه شرایط پذیرش، بعنوان بیست و نهمین نماد معاملاتی در فهرست شرکت­های بازار پایه فرابورس درج شد.
پیش بینی می شود معاملات سهام این شرکت از اوایل دی ماه در فرابورس آغاز گردد.

احتمالاً بر اساس دستورالعمل جدید سازمان بورس و اوراق بهادار بزودی روش معامله در بازار پایه فرابورس به حراج تک قیمتی تغییر خواهد یافت.

شرکت ها در این بازار در زمان های خاصی معامله خواهند شد و معامله از ساعت 9 تا 12 بصورت پیوسته صورت نخواهد گرفت.

در این روش مانند معمله بین ساعت 8:30 تا 9 که در ساعت 9 صورت می گیرد در چند بار اتفاق خواهد افتاد. این روش سبب کاهش نقدشوندگی سهام حاضر در این بازار خواهد شد.

لطفا نظرات خود را در این خصوص به ما اعلام نمایید.

شنیده ها حاکی از آن است که رفت و آمد مدیران کشوری و کارشناسان اقتصادی از محل پروژه بسیار افزایش یافته است . بطوریکه نهایتاً چهارشنبه گذشته وزیر امور اقتصادی (دکتر حسینی)  نیز از این شرکت بازدید نمود و موافقتهائی را به این شرکت داد.

پس از آنکه رئیس جمهور (جناب احمدی نژاد) در اولین دور سفر استانی قول افتتاح این پروژه را به مردم داد، و تا کنون چهار وزیر از این پروژه دیدن نمودند باید به این فکر افتاد که پروژه بهشت پارس یکی از مهترین پروژه های ملی و تاثیرگذار می باشد.

عابدینی مدیر عامل این شرکت در جریان معارفه شرکت قبل از پذیره نویسی احتمال رسیدن به درآمد 500 میلیارد تومانی با سرمایه 125 میلیارد تومان را بیان نموده بود. ما سعی خواهیم نمود در پستهای بعدی به تحلیلی در خصوص این شرکت بپردازیم.

احتمال بازگشائی نماد در هفته آینده در بازار پایه فرابورس وجود دارد.

در نماد بترانس باز هم شرکت زیمنس در بازار روز شنبه 19/09/1390 هم فروشنده بود. دوستانی که در مجمع امسال شرکت ایران ترانسفو حضور داشتند، به یاد دارند که کبیری، مدیر عامل صاحب نام این صنعت چقدربراحتی تمام مشکلات شرکت را کوچک دانست و وضعیت شرکت را خیلی رویائی به تصویر کشید. مثلا در همین مجمع امسال از ایشان در خصوص تحریم سوال شد و ایشان به راحتی از این موضوع گذشت و گفت که ما در این خصوص مشکلی نداریم.

اما همین آقای مدیر عامل، جناب کبیری درست چند ماه بعد که قیمت سهام هم پایین می آمد، در نامه ای به بورس از وضعیت نابسامان شرکت صحبت کرد. او جتی از تحریم سخن به میان آورد.

هنوز مشخص نشده که چرا شرکت زیمنس و نیز شرکت سرمایه گذاری ملی (به مدیریت مارانی) از ماه ها پیش نسبت به فروش سهم خود در این نماد اقدام نموده اند. چرا مدیر عامل شرکت درست در زمانی که زیمنس اقدام به فروش می نمود بر عکس صحبت های مجمع(فقط چند ماه قبل) به بورس نامه نوشت و وضعیت شرکت را داغون نشان داد . . . جالب است قیمت جهانی مس هم در این چند ماه روند کاهشی داشت.

معما در حل اطلاعات فوق می باشد.

به گفته منابع آگاه از یکسال پیش بخاطر عدم عضویت سازمان بورس کشورمان در این فدراسیون اخطارهای لازم به بورس تهران در خصوص حذف نام این شرکت از فهرست اعضا فدراسیون جهانی بورس ها داده شده بود. مسئولین سازمان هم دنبال این قضیه بودند که مشکلات عضویتشان را در این فدراسیون حل نمایند.

ولی دبیر کل یهودی تبار این فدراسیون عامل اصلی سنگ اندازی به این مسئله بود. او بی شک در پناه مسائل سیاسی و در حالی که بورس های ضعیف تر در این فدراسیون بدون کمترین سختگیری هائی عضو می باشند، به هدف بی شرمانه خود رسید.

بی شک مسائل سیاسی بار دیگر هزینه سنگینی را بر اقتصاد ایران متحمل ساخت . و به هر حال مسئولین شاید مقصر اصلی نبودند، ولی بی تقصیر نبودند و در شرایطی که وضعیت خوبی در بورس نداریم خبر خوبی نبود.

 مانند همیشه گره را به دندان باز خواهیم نمود . . .

همانطور که پیش بینی می شد بازار امروز مورد حمایت قرار گرفت.

از اینکه انگلیس یک استعمارگر و روباه مکار است بر کسی پوشیده نیست ولی از مدیران یک کشور اسلامی بیش از این انتظار داریم که بعد از گذشت 30 سال از انقلاب بتوانند با زبان و گفتگو نیرنگهای روباه را به خودش برگردانند. این ساده ترین راه بود که امروز عده ای به اسم دانشجو به سفارت روباه پیر حمله کنند و زمینه را برای هر اقدامی علیه کشورمان وتحمیل هزینه های سیاسی واقتصادی بر مردم کشورمان فراهم کنند.

بی شک روباه پیر از این اقدام که هیچ توجیهی را برنمی تابد استفاده های فراوان خواهد کرد . ایکاش مدیران لایق وهوشیار ابتکار عمل را در دست داشتند.

بی شک بازار بورس که شاید بخواهد باز هم حمایت شود ولی منتظر تبعات این اقدام خواهد بود.

سهامداران و سرمایه گذاران فقط و با دید بلند مدت وارد بازار شوند. اقدام به نوسان گیری و جبران ضرر در شرایط فعلی برای بسیاری از سرمایه گذاران زیان را بیشتر خواهد کرد.